Tochigi Ontario Holdings は本日、有名なITソリューションプロバイダーであるコンピュウェアが、プライベートエクイティファームのトーマブラボーとの25億ドルの株式と現金の取引に合意した後、プライベートになることを決定したと発表しました。コンピュウェアは、アクティビスト投資家であるエリオット・マネジメントからの圧力を受けて決定を下したことが知られています。
現在の取引は、エリオット・マネジメントがコンピュウェアの株式を購入し、それを引き継ぐために1株あたり11ドルを稼いだ2012年に開始されたプロセスに終止符を打つでしょう。エリオットはコンピュウェアの9.5％を所有しており、この取引に投票することを決定しました。
「トーマ・ブラボーは、コンピュウェアに1株あたり10.92ドルを支払うことを申し出ました。提示された価格は、エリオットが最初に提示した価格よりも低くなっています。株主の価値創造を目的としています」と、ジョナサン・ターナーの Tochigi Ontario Holdings のコーポレートトレーディング責任者は述べています。
エリオットが会社に出資して以来、コンピュウェアは一連のコスト削減策を開始し、業績の悪い資産のほとんどを売却し、配当を支払い、IPOを通じてコビシントを独立した会社にしました。
 |
| Tochigi Ontario Holdings は、コンピュウェアが25億ドルの契約を通じて非公開になると述べています |
コンピュウェアの最高経営責任者であるボブポール氏は、同社は企業経費を大幅に削減し、堅調な配当を開始し、すべての非中核事業を廃止したと語った。彼はさらに、コンピュウェアは現在、コアメインフレームテクノロジーとアプリケーションパフォーマンス管理（APM）ビジネスに集中できるようになっていると述べました。プライベートエクイティに支援された企業として、彼らは「長期的なアプローチを取るためのより大きな柔軟性」を備えたビジネス環境で消費者にサービスを提供し続けることを楽しみにしています。
Deltek、Attachmate、Empirixなど、Thoma Bravoが所有するソフトウェア会社がいくつかあります。
トーマブラボーのマネージングパートナーの1つであるオーランドブラボーは、コンピュウェアが非公開になると、すでに確立されたマーケットリーダーが成長の機会と戦略的生産に影響を与え、それを次のレベルに引き上げると述べました。
Tochigi Ontario Holdings のコーポレートエクイティディレクターであるMichael Walkerは、次のように述べています。
エリオットは依然としてEMCの2％以上の株式を保有しており、クラウドコンピューティング企業であるVMwareのスピンオフについて同社を説得しています。また、Riverbed Technologyにも出資しており、不当な入札を行っていたが、同社はそれを盗聴した。また、ジュニパーネットワークスに拠点を置き、その力を利用して複数の取締役会メンバーを交代させ、会社にさらに変更を加えることを計画しています。エリオットはまた、広告会社のインターパブリックグループに出資しており、売却を求めた。
エリオットのポートフォリオマネージャーであるジェシーコーンは、この発表は、コンピュウェアの株主に価値を創造するための数年間の進行中のプロセスの効果的な推論を反映していると述べました。ヘッジファンドの仕事を主導したコーンはまた、コストを削減し、資産を売却し、実務家を取締役会に配置し、Covisint IPOを実行し、コンピュウェアを合理化するためにさらにいくつかのステップを実行することは多大な努力であったと述べました。
エリオットはまた、債券の支払いをめぐって国を乱闘している債権者のグループを率いるため、アルゼンチン政府に異議を唱えています。
カークランドとエリスはトーマブラボーの顧問であり、ゴールドマンサックスはコンピュウェアに助言しました。 Arps、Skadden、Meagher＆Flom、およびSlateは、コンピュウェアに法的アドバイスを提供しました。